⁠은 투자 방법 — 실버바⁠·⁠은 ETF⁠·⁠은 통장, 세금과 비용 비교

1세 가지 방법 한눈에

실물을 직접 사는 실버바, 증권 계좌로 사고파는 국내 상장 은 ETF, 은행에서 은 가격에 연동해 넣는 은 통장이 대표적입니다. 금과 달리 은은 한국거래소 금시장 같은 장내 실물 시장이 없어, 실물은 귀금속 판매처에서 삽니다.

세율은 2026년 현행 기준입니다. 개인이 실물을 사업처럼 반복해 사고팔면 사업소득으로 볼 수 있고, 금융소득이 연 2천만원을 넘으면 종합과세 대상이 됩니다. 구체적인 세금은 세무 전문가와 확인하세요.

2실버바 — 부가세와 값 차이를 먼저 넘어야 합니다

오늘 은 1돈은 살 때 10,323원, 팔 때 8,510원입니다(고시처 평균). 살 때 값이 팔 때보다 약 17.6% 높고, 살 때 값에는 부가세 10%⁠가 들어 있습니다. 사자마자 팔면 그만큼 덜 받는다는 뜻입니다.

1kg 기준으로 놓으면 금값만 살 때 약 2,752,800원, 팔 때 약 2,269,333원입니다. 실제 실버바 판매가는 여기에 제작⁠·⁠유통 비용이 더 붙습니다. 규격별 오늘 값은 실버바 시세에 있습니다.

개인이 실물 은을 사고팔아 남긴 차익에는 세금이 없습니다. 대신 보관을 직접 해야 하고, 팔 때는 받아주는 곳을 찾아야 합니다. 은은 금보다 취급하는 매장이 적습니다(은 팔기).

3⁠은 ETF — 계좌로 사고파는 대신 차익에 세금

국내 증시에 상장된 은 ETF는 주식처럼 사고팔 수 있어 소액으로 시작하기 쉽고, 살 때 부가세가 없습니다. 대신 매매차익에 배당소득세 15.4%⁠가 붙고, 운용보수가 매일 조금씩 빠집니다.

은 선물을 따라가는 상품은 선물을 갈아타는 과정의 비용 때문에 은 현물 값과 수익률이 벌어질 수 있습니다. 상품 설명서에서 무엇을 따라가는지(현물⁠·​선물), 환율 위험을 막아 두었는지(H 표기)⁠를 확인하세요.

4⁠은 통장, 은행에서 그램 단위로

은행 계좌에 돈을 넣으면 그날 은 가격으로 환산해 그램 단위로 쌓는 방식입니다. 차익에는 배당소득세 15.4%⁠가 붙고, 나중에 실물로 찾으면 그때 부가세가 붙습니다.

은행이 정한 매매 수수료가 살 때와 팔 때 모두 들어가니, 가입 전에 수수료율과 실물 인출 조건을 물어보세요.

5고르기 전에 정할 것

실물이 꼭 필요한가. 손에 쥐고 싶거나 선물용이라면 실버바, 가격 움직임만 따라가고 싶다면 ETF나 통장이 비용 면에서 가볍습니다.

얼마나 들고 있을 것인가. 실물은 시작부터 부가세와 값 차이만큼 손해에서 출발해, 짧게 사고팔기에는 불리합니다. 길게 들고 갈수록 그 비용의 무게가 줄어듭니다.

은은 금보다 시장이 작아 값이 크게 흔들리는 금속입니다. 금과 비교하는 방법은 금 투자, 어디에 하나에, 금과 은의 값 관계는 은 팔기의 금은비 절에 있습니다.

6들고 있을 기간과 금액으로 가르는 기준

세 길 가운데 무엇이 맞는지는 두 가지 질문으로 거의 갈립니다. 하나는 얼마나 오래 들고 있을 것인가이고, 다른 하나는 실물이 꼭 필요한가입니다. 몇 달 안에 팔 수도 있는 돈이라면 실물은 불리합니다. 살 때 부가세 10%⁠와 살 때⁠·⁠팔 때 값 차이를 가격이 그만큼 올라야 겨우 메우는데, 짧은 기간에 그 폭을 넘기기는 쉽지 않습니다. 이 경우는 ETF나 통장처럼 살 때 세금이 없는 쪽이 출발선이 가깝습니다.

반대로 몇 년 단위로 묶어 둘 돈이고 선물이나 보관 자체가 목적이라면 실버바가 맞습니다. 들고 있는 기간이 길어질수록 처음 낸 부가세와 값 차이의 비중이 전체 수익에서 작아지고, 개인이 실물을 팔아 남긴 차익에는 세금이 없다는 점이 살아납니다.

금액도 기준이 됩니다. 은은 같은 금액이면 금보다 훨씬 무겁고 부피가 큽니다. 금액이 커질수록 보관 장소와 운반이 실제 문제가 되고, 되팔 때 한 번에 받아 주는 곳을 찾는 일도 커집니다. 금액이 크고 실물이 꼭 필요하지 않다면 ETF나 통장 쪽이 다루기 쉽습니다.

7⁠은 ETF 고를 때 설명서에서 보는 항목

증권사 앱에서 은 ETF를 고를 때는 이름이 아니라 간이투자설명서의 몇 줄을 봅니다. 첫째는 기초지수입니다. 은 현물 가격을 따라가는지, 은 선물 가격을 따라가는지가 여기 적혀 있습니다. 선물형은 만기마다 다음 선물로 갈아타는 비용이 쌓여 긴 기간에는 현물 값과 수익률이 벌어질 수 있습니다.

둘째는 환헤지 여부입니다. 이름 끝에 (H)⁠가 붙으면 달러 움직임을 막아 둔 상품이고, 없으면 은 값과 환율 둘 다에 노출됩니다. 셋째는 총보수입니다. 매일 조금씩 빠져나가는 비용이라 오래 들고 갈수록 차이가 커집니다. 넷째는 괴리율과 거래량입니다. 거래가 적은 상품은 내가 사고파는 값이 순자산가치에서 벌어지기 쉽습니다.

세금은 국내 상장 ETF면 매매차익에 배당소득세 15.4%⁠가 붙고, 이 차익은 다른 금융소득과 합쳐져 연 2천만 원을 넘으면 종합과세 대상이 됩니다. 미국 등 해외에 상장된 은 ETF를 직접 사면 구조가 다릅니다. 매매차익은 해외주식과 합산해 연 250⁠만 원을 공제한 뒤 22% 양도소득세로 분리과세되고, 종합과세 기준에는 들어가지 않습니다. 분배금은 어느 쪽이든 배당소득입니다.

8⁠은 통장 가입 전에 물어볼 것

은 통장은 은행 앱에서 가입하는데, 가입 화면에서 볼 항목은 적용 가격, 수수료, 거래 단위, 실물 인출 조건 네 가지입니다. 적용 가격은 은행이 고시하는 은 가격이고 살 때와 팔 때 값이 따로 있습니다. 이 두 값의 차이가 사실 첫 비용이라, 금거래소 고시가와 나란히 놓고 폭을 보면 됩니다.

수수료는 살 때와 팔 때 각각 붙는 경우가 많습니다. 요율이 얼마인지, 그 수수료가 적용 가격에 이미 들어 있는지 따로 빠지는지를 구분해 물어야 합니다. 거래 단위는 그램으로 표시되고, 최소 거래량과 소수점 처리 방식이 은행마다 다릅니다.

실물 인출은 상품에 따라 가능 여부와 규격이 다르고, 인출하는 순간 부가세가 붙습니다. 인출 수수료와 걸리는 기간, 어느 지점에서 받는지도 미리 물어볼 대목입니다. 예금자보호 적용 여부는 상품설명서의 해당 줄을 직접 보고 가입하는 편이 안전합니다.

9실버바를 살 때 보는 것

실버바는 순도 각인 999, 중량, 제조처 표기 세 가지가 바 자체에 찍혀 있어야 합니다. 밀봉 포장과 보증서가 함께 오면 되팔 때 확인이 빠릅니다. 규격은 작은 것부터 1kg까지 여러 가지인데, 작은 규격일수록 1g당 제작비 비중이 커져 같은 금액이면 큰 규격 하나가 1g당 값이 낮습니다. 다만 되팔 때 쪼개 팔 수 없다는 점은 같은 저울에 올려야 합니다.

판매가는 오늘 고시가와 대조합니다. 은 매입 고시가는 1돈 8,510원이고, 살 때 값과 규격별 금액은 실버바 시세에서 봅니다. 판매가에서 금속 값을 빼면 제작비⁠·⁠유통비⁠·⁠판매처 몫이 남는데, 이 몫은 되팔 때 돌아오지 않습니다. 부가세 10%⁠가 표시가에 들어 있는지도 물어야 두 곳의 값을 같은 선에서 볼 수 있습니다.

살 곳보다 팔 곳을 먼저 생각해 두는 편이 낫습니다. 은은 금보다 취급하는 매장이 적어, 실버바를 받아 주는 곳이 가까이 있는지와 어떤 조건으로 받는지를 은 팔기와 매입처 찾기에서 미리 보고 사는 순서입니다.

10보관과 변색

은은 공기 중 황 성분과 반응해 표면이 누렇다가 검게 변합니다. 금에는 없는 성질이라 처음 겪으면 놀라기 쉬운데, 이것은 표면의 얇은 층이 변한 것이고 안쪽 함량과 무게는 그대로입니다. 되팔 때는 무게와 순도로만 계산하므로 변색이 값을 깎지는 않습니다. 밀봉 포장을 뜯지 않고 그대로 두는 것이 가장 쉬운 관리법입니다.

실물은 보관 장소가 곧 비용입니다. 집에 두면 비용은 없지만 도난과 분실의 위험을 본인이 지고, 은행 대여금고를 쓰면 매년 비용이 나갑니다. 은은 같은 금액이면 금보다 몇 배 무겁고 자리를 많이 차지하기 때문에, 금액이 커질수록 이 문제가 먼저 옵니다. 보관 방법은 금 보관에 정리한 내용이 은에도 그대로 적용됩니다.

11금과 함께 놓고 보는 법

은 투자를 생각하는 사람은 대개 금과 비교하고 있습니다. 둘을 함께 보는 가장 단순한 방법은 같은 1g의 값을 나란히 놓는 것입니다. 오늘 순금은 1g에 180,400원이고 은은 1돈에 8,510원이니, 은 값을 3.75⁠로 나누면 1g 값이 나와 비교가 됩니다. 이 비율이 금은비이고, 비율이 크면 금에 비해 은이 싼 시기, 작으면 은이 비싼 시기로 읽습니다.

은은 금보다 시장이 작고 산업 수요의 비중이 커서 같은 기간에 더 크게 오르고 더 크게 내리는 편입니다. 그래서 금 대신 은을 고르는 것은 변동을 더 받아들이는 선택입니다. 금 투자의 길별 비교는 금 투자, 어디에 하나에, 금과 은의 값 흐름은 은 시세에서 볼 수 있습니다.